ASU 2018-15는 ASC 350-40 (내부사용목적 소프트웨어) 에 서비스 계약인 클라우드 컴퓨팅 약정에 대한 내용을 다루고 있다.

일반적으로, ASC 350-40-30에 따라 내부사용목적의 소프트웨어를 개발하는데 발생한 비용은 자산인식될 수 있다. 이 비용에는 소프트웨어 개발에 직접적인 관련이 있는 직원의 급여 및 출장 비용이 포함된다. ASU 2018-15에 따르면, 클라우드 컴퓨팅 약정에 내부사용목적 소프트웨어에 대한 라이센스가 포함된 경우 소프트웨어 라이센스는 ASC 350-40에 따라 처리되어야 하며, 이에 따라 회사는 자산화 할 비용과 비용 처리할 경비를 결정해야한다.

ASC 350-40에 따라 특정 개발 비용 (예를 들어, 교육 비용 및 특정 데이터 변환 비용) 은 자산화 할 수 없다. 따라서, 기업은 구현 활동과 관련된 프로젝트 단계 (예비 프로젝트 단계, 애플리케이션 개발 단계, 또는 사후 구현 단계) 를 결정해야한다. 애플리케이션 개발 단계에 발생한 비용은 비용의 성격에 따라 자산화되고, 약정 기간동안 감가 상각된다. 약정 기간에는 해약이 불가능한 기간과 기업이 약정을 유지할 것으로 합리적으로 확신하는 기간이 포함된다.

예비 프로젝트 및 사후 구현 단계에 발생한 비용은 구현 활동이 수행됨에 따라 비용 처리된다.

이는 기업이 클라우드 컴퓨팅 약정을 시행하기 위해 상당한 비용을 지출할 경우 영향이 있을 것으로 보인다.

외국인 파트너들의 미국 파트너십 지분 매각  관련

IRS에서 Sections 864 (c)(8) 와 1446 (f)에 따른 최종 법안을 발표했다. 이 최종 법안은 2019 년 5 월 각각 제안되었던 법안을 기본으로 하였으며, 미국에 파트너십을 가지고 있는 외국인 파트너들이 알고있어야 할 주요 내용은 다음과 같다.

Section 864 (c)(8) 최종 법안에 따르면 파트너십 지분의 매각 또는 양도로 인해 외국인 파트너가 얻은 손익의 전부 또는 일부는 미국의 영업활동과 관련된 손익으로 취급된다 (Effectively Connected Income 혹은 “ECI”). 이때 미국의 영업활동과 관련된 손익의 금액은 파트너십 지분의 매각 또는 양도일을 기준으로 파트너십이 모든 자산을 공정 시장 가치 (fair market value)로 매각했을 경우 파트너가 분배 받았어야 할 손익금액을 말한다. 이 조항은 미국 파트너십에 직접적인 이해 관계가 있는 외국인 파트너뿐만 아니라 계층화된 파트너십 (tiered partnerships)을 통하여 간접적으로 미국 파트너십에 이해 관계가 있는 외국인 파트너까지도 포함된다.

또한, IRS는 Section 864 (c)(8)에 따라 파트너십 지분 양도대한 원천 징수를 요구하는 Section 1446 (f) 최종 법안을 발효하였다. 이 법안에 따르면, 파트너십 지분의 매각 또는 양도로 발생된 이익의 일부가 Section 864 (c)(8)에 따른 미국 영업활동과 관련된 거래라고 간주될 경우 양수인은 지분의 매각으로 실현 된 금액의 10%에 해당하는 세금을 원천 징수하여야한다.

위의 최종 법안에 포함 된 내용들은 2017 년 12 월 31 일 이후 시작된 파트너십 과세 연도부터 적용된다.

Section 1446 세금을 납부하지 않았거나 납부하여야 될 금액보다 적은 금액을 납부한 파트너십은 원천 징수에 필요한 세금 납부에 대해 Section 1461에 따라 책임을 져야 하며 관련된 범칙금을 납부해야 할 수도 있다.

The ASU 2018-15 extends ASC 350-40 (Internal-Use Software) to Cloud Computing Arrangement that is a service contract.

 In general, under ASC 350-40-30, internal and external costs incurred to develop internal-use computer software shall be capitalized. This includes payroll and travel costs of employees directly involved with the software development. Under ASU 2018-15, if a cloud computing arrangement includes a license to internal-use software, then the software license is accounted for in accordance with ASC 350-40. Therefore, an entity in a hosting arrangement needs to determine (i) which implementation costs to capitalize as an asset and (ii) which costs to expense.

 Costs to develop or obtain internal-use software that cannot be capitalized under ASC 350-40 (such as training costs and certain data conversion costs) cannot be capitalized. Therefore, an entity determines which project stage (i.e. preliminary project stage, application development stage, or postimplementation stage) an implementation activity relates to. Costs for implementation activities in the application development stage are capitalized depending on the nature of the costs, and the entity depreciates the capitalized expense over the term of the arrangement. The term of the arrangement includes the noncancellable period of the arrangement plus periods an entity is reasonably certain to maintain the arrangement.

 Costs incurred during the preliminary project and postimplementation stages are expensed as the activities are performed.

 This may have some impact when an entity spends significant amount of money to implement a cloud computing arrangement. Please consult with your service provider for further details.

US Partnership Interest Disposition by Foreign Partners

The IRS issued final regulations under Sections 864(c)(8) and 1446(f), which retain the basis structure and approach of the respective proposed regulations issued in May 2019.  Here are the key provisions contained in the final regulations that U.S. partnerships with foreign partners, directly and indirectly, should be aware of.

Final regulations under Section 864(c)(8) provide that all or portion of the gain or loss derived by a foreign person from the sale or exchange of a partnership interest is treated as gain or loss effectively connected with the conduct of a US trade or business (ECI). The amount of effectively connected gain or loss is the amount of effectively connected gain or loss that the foreign person would have been allocated had the partnership sold all its assets at fair market value as of the date of the sale or exchange of the partnership interest.  The provision is relevant to foreign person with a direct interest in a US partnership as well as tiered partnerships.

The IRS also finalized regulations under Section 1446(f), which requires withholding on the transfer of a partnership interest subject to the Section 864(c)(8).  The final regulations require the transferee to deduct and withhold a tax equal to 10% of the amount realized on the disposition if a portion of the gain would be treated as effectively connected with the conduct of a US trade of business under Section 864(c)(8).

Generally, the provisions contained in the two final regulations are applicable for partnership taxable years beginning after December 31, 2017.

A partnership that is required to pay Section 1446 tax but fails to do so, or pays less than the amount required, is liable under Section 1461 for the payment of the tax required to be withhold and may be subject to severe penalties.