Determining the fair value of private company stock-option awards at grant date or upon a modification to an award is often costly and complex because its equity shares often are not actively traded and no market price is readily available.  When determining the grant-date fair value of those awards of a private company, a valuation technique such as an option-pricing model is typically used under the existing generally accepted accounting principles (GAAP).  The Private Company Council (PCC) received feedback that the current valuation method is complex and costly, and has therefore proposed on October 1, 2020 a practical expedient that would be effective prospectively for all stock-option awards granted or modified during fiscal years beginning on or after the effective date of the proposal.

Currently, nonpublic entities obtain separate external valuations to satisfy the requirements of both Topic 718 and IRC section 409A.  Under this proposed practical expedient, when adopted, a nonpublic entity is allowed to determine the current price input of equity-classified share-option awards issued to both employees and nonemployees using a valuation method performed in accordance with the regulations of the Internal Revenue Code section 409A.  Currently, nonpublic entities obtain separate external valuations to satisfy the requirements of both Topic 718 and IRC section 409A.

Click the link below to view the Proposed ASU (Topic 718)

https://www.fasb.org/jsp/FASB/Document_C/DocumentPage?cid=1176175058347&acceptedDisclaimer=true

10월 9일, 미국중소기업청(SBA)에서 $50,000미만의 PPP대출자들을 위한 상환감면신청서의 약식버전인 SBA Form 3508S와 이를 위한 안내문을 발표하였다. 또한 재무부에서 잠정최종규칙(interim final rule)을 발표함에 따라 $50,000미만의 PPP대출자들의 경우에는 정규직 감소 및 급여의 감소에 의한 상환감면 금액이 감소하지 않는다. 대출자들은 여전히 대출기관에 자료를 제출하고 사실관계에 대해서 확인을 해야 하지만 $50,000미만의 PPP대출자의 경우 상환감면 신청이 대폭 용이해 질 것으로 보인다.

자세한 내용은 다음의 링크에서 확인 할 수 있다:

• Form 3508S: https://www.sba.gov/sites/default/files/2020-10/PPP%20Loan%20Forgiveness%20Application%20Form%203508S.pdf
• 3508S 안내문: https://www.sba.gov/sites/default/files/2020-10/PPP%20Loan%20Forgiveness%20Application%20Form%203508S%20Instructions.pdf
• 잠정최종규칙: https://www.sba.gov/sites/default/files/2020-10/PPP%20-%20IFR%20--%20Additional%20Revisions%20to%20Loan%20Forgiveness%20and%20Loan%20Review%20Procedures%20Interim%20Final%20Rules.pdf

On October 9, 2020, the U.S. Small Business Administration (SBA) released the new application form (SBA Form 3508S) along with instructions. Recipients of PPP loans of $50,000 or less will be able to use the simplified application form. Also, as the Department of the Treasury released a new interim final rule, PPP borrowers of $50,000 or less are exempted from any reductions in forgiveness based on: (1) Reductions in full-time-equivalent (FTE) employees; and (2) Reductions in employee salary or wages. Although the borrowers will still need to make some certifications and provide documentations to the lender, the application process will be streamlined for PPP borrowers of $50,000 or less.

For details please see:

• Form 3508S: https://www.sba.gov/sites/default/files/2020-10/PPP%20Loan%20Forgiveness%20Application%20Form%203508S.pdf
• Instructions for Form 3508S: https://www.sba.gov/sites/default/files/2020-10/PPP%20Loan%20Forgiveness%20Application%20Form%203508S%20Instructions.pdf
• Interim Final Rue: https://www.sba.gov/sites/default/files/2020-10/PPP%20-%20IFR%20--%20Additional%20Revisions%20to%20Loan%20Forgiveness%20and%20Loan%20Review%20Procedures%20Interim%20Final%20Rules.pdf

보너스 감가 상각 관련 최종 규정

IRS에서 보너스 감가 상각 관련 추가 지침을 제공하는 최종 규정 (Final Regulation) 을 발표했다. 주목할 부분은 보너스 감가 상각이 가능한 적격개선자산 (QIP or Qualified Improvement Property) 의 정의 이다.

CARES 법안이 제정되기 전까지는 2017 년 12 월 31 일 이후에 준공된 QIP는 39 년에 걸쳐 감가 상각되었으며 해당 QIP는 즉시 공제 (immediate deduction) 대상이 되지 못하였다. 하지만 CARES 법이 제정됨으로 QIP의 내용연수 기간은 39 년에서 15 년으로 소급 변경되며 이에 따라 QIP는 2026 년까지 보너스 감가 상각을 받을수 있게 되었다.

최종 규정은 QIP 를 납세자가 건물 내부를 개선하는것으로 정의한다. 납세자가 개선을 한다는것은 직접 제작, 제조, 시공 또는 생산하는 경우 만이 아닌 제 3자가 계약을 통해 납세자를 위한 개선을 수행할경우도 마찬가지로 납세자가 개선한걸로 간주된다. 그러나 건물의 확장, 엘리베이터, 에스컬레이터 또는 건물의 내부 구조 프레임워크의 개선은 보너스 감가 상각 대상이 아니다.

COVID 로 인해 힘든 상황인만큼 이 규정은 납세자들의 현금관리에 유용할 것으로 보인다.