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FORM 14457 UPDATE INCLUDES VIRTUAL CURRENCY TRANSACTION DISCLOSURE (KOREAN VERSION)

IRS가 2022년 2월 15일에 개정된 Form 14457를 발표하였다. Form 14457은 납세자가 이전에 의도적으로 세금 보고를 하지 않은 항목을 자발적으로 보고함으로써, 잠재적인 세무 고발의 위험을 줄일 수 있는 기회를 주고자 마련된 제도이다.

이번에 개정된 Form 14457은 가상화폐 거래도 보고 할 수 있는 항목이 포함되어 있어, 이전 세금보고에서 가상화폐 거래에 대해 보고하지 않은 납세자는 잠재적인 세무 고발 위험을 줄이기 위해서는 Form 14457를 사용하여 보고를 하면 된다. 가상화폐 거래 뿐만이 아니라 유산세, 증여세, 고용관련세금 등 이전에 의도적으로 보고하지 않은 다른 세금 역시 Form 14457를 이용해 보고하여 세무 고발의 위험을 줄일 수 있다. Form 14457은 두개의 파트로 되어 있으며 파트1을 제출하여 납세자가 From 14457를 사용할 수 있는 지에 대한 자격심사를 받은 후, 승인이 되면 파트2를 제출하여 관련 항목을 보고할 수 있다.

자세한 내용은 IR-2022-33 원문에서 확인할 수 있다.

FORM 14457 UPDATE INCLUDES VIRTUAL CURRENCY TRANSACTION DISCLOSURE (ENGLISH VERSION)

IRS announced an update to the Form 14457, Voluntary Disclosure Practice Preclearance Request and Application, on 2/15/2022. The purpose of Form 14457 is providing a protection from potential criminal tax and tax-related prosecution by voluntarily reporting tax related information which taxpayers previously did not disclose purposely or in reckless disregard.

This recent update of Form 14457 includes an expanded section for reporting virtual currency. Thus, taxpayers who did not previously report virtual currency are able to make disclosure using this form and able to avoid potential criminal prosecution for willful violation of tax law. Taxpayers can also disclose other tax issues that they failed to previously disclose such as Estate & Gift tax or Employment tax. This form consists of two parts; Part I is to make a preclearance request to determine whether taxpayer is eligible to use this Form. After the taxpayer receives written confirmation of preclearance, the person can submit Part II to request preliminary acceptance.

For additional detail, please see IR-2022-33.

California’s Elimination of NOL Suspension and Tax Credit limitation, Elective Pass-Through Entity Tax Expansion (Korean Version)

Senate Bill 113 (SB113) 에는 Business tax 공제 및 이월결손금(NOL) 공제 혜택의 복원과  Pass-Through Entity (PTE) 세금의 확대등 중요한 캘리포니아 세법 개정안이 포함되어있다.

Assembly Bill 85 (AB 85)는 캘리포니아 과세소득이 100만 달러 이상인 납세자에게 2020-2022년 과세 연도 동안 NOL 사용을 중단했었다. 이법안은 또한 같은 과세연도 동안 연구 개발 공제와 같은 Business tax 공제의 사용을 연간 500만 달러로 제한 했었다. 이번 SB 113법안은 2022년 과세연도에 이러한 제한들을 없앴다. AB 85에 대한 자세한 내용은 다음 링크를 통해 확인할수있다 : CALIFORNIA'S NOL SUSPENSION AND OTHER TAX INCREASE MEASURES

SB 113법안은 또한 PTE 세금과 그에 상응하는 세액 공제를 수정하였다.  SB 113 이전의 법률에 따르면, 2021년 1월 1일 이후 및 2026년 1월 1일 이전에 시작되는 과세 연도 동안 적격 법인은 매년 소득에 대해 회사차원에서의 법인세를 납부하도록 선택할 수있다. 자격을 갖춘 납세자는 납부된 법인세중 자신의 몫 만큼 공제를 받아 캘리포니아 개인 소득세를 절감한다. PTE에 대한 자세한 내용은 다음 링크를 통해 확인할수있다 : CALIFORNIA PASS-THROUGH ENTITY TAX ELECTION

SB 113은 다음과 같은 변경을 통해 PTE 세금의 혜택 과 그에 상응하는 세액 공제의 유용성을 확대한다.

  • guaranteed payments 를 PTE 세금 적용 대상 순이익으로 포함한다.
  • partner, member 또는 shareholder로서 파트너십을 맺고 있는 법인으로 PTE 세금 적용 대상을 확대한다.
  • “적격 납세자” 의 정의를 특정 기준을 충족하는disregarded entity인 limited liability company 를 포함하도록 확장한다.
  • PTE 세액 공제를 통해 납세자의 세금을 tentative minimum tax이하로 줄일수있다.
  • 다른 주에 납부한 세금에 대한 공제후net tax에 대하여 선택적 세액 공제를 적용하도록 하는 것으로, 2022년 1월 1일 이후 과세연도부터 효력이 발생한다.

자세한 내용은 아래의 기사를 참조 하기 바란다.

https://www.natlawreview.com/article/california-sb-113-eliminates-suspension-nol-deductions-lifts-limitation-use-tax

 

California’s Elimination of NOL Suspension and Tax Credit limitation, Elective Pass-Through Entity Tax Expansion (English Version)

California Governor Newsom signed into law Senate Bill 113 (SB 113), which contains important California tax law changes, including reinstatement of business tax credits and net operating loss (NOL) deductions, as well as expansion of California’s pass-through entity (PTE) tax.

Assembly Bill 85 (AB 85) suspended use of NOLs for tax years 2020-2022 for taxpayers with California taxable income of at least $1 million. That bill also limited the use of business tax credits, such as research and development credits, for tax years 2020-2022 to $5 million annually. SB113 removes these limitations for tax year 2022. Refer to the following article for more information on AB 85: CALIFORNIA'S NOL SUSPENSION AND OTHER TAX INCREASE MEASURES

SB 113 also modifies the state’s elective PTE tax and corresponding tax credit. Under law existing prior to SB 113, for tax years beginning on or after Jan. 1, 2021, and before Jan. 1, 2026, qualifying PTEs may annually elect to pay an entity-level state tax on income. Qualified taxpayers receive a credit for their share of the entity-level tax, reducing their California personal income tax. Refer to the following article for more information on PTE: CALIFORNIA PASS-THROUGH ENTITY TAX ELECTION

SB 113 expands the availability and benefit of the elective PTE tax and corresponding tax credit with the following changes:

  • Including guaranteed payments as qualified net income subject to the PTE tax.
  • Expanding eligibility for the PTE tax to entities that have a partnership as a partner, member, or shareholder.
  • Expanding the definition of “qualified taxpayer” to include a limited liability company that is a disregarded entity meeting certain criteria.
  • Allowing the PTE tax credit to reduce a taxpayer’s tax below the tentative minimum tax.
  • Requiring the elective tax credit to be applied against the net tax after credits for taxes paid to other states, effective for tax years beginning on or after Jan. 1, 2022.

Please see the below article for further detail (a link provided below).

https://www.natlawreview.com/article/california-sb-113-eliminates-suspension-nol-deductions-lifts-limitation-use-tax

 

 

California Democrats’ Proposal for Tax Increase (Korean version)

캘리포니아 민주당 의원들은 1인 의료보험제도에 자금을 대기 위해 캘리포니아주의 조세 수입을 거의 두 배로 늘리는 헌법 개정을 발의했다. 만약 제정된다면, 개인 최고 한계 소득 세율이 현 13.3%에서 18.05%로 인상되고, 사업자는 법인 소득세 8.84% 외에 수익에 2.3%의 gross receipt tax가 부과된다. 상위 소득자에 대한 총 한계 세율은 57.65% (연방정부의39.6%와 캘리포니아의 18.05%를 더한 세율)로 상승하게 된다.

캘리포니아 주 상원과 의회 모두 이 법안을 통과시키기 위해서는 3분의 2 이상이 찬성으로 투표해야 한다. 현재, 민주당은 양원에서 75%의 의석을 차지하고 있어, 이 법안이 통과될 확률이 높다. ‘Golden State’ 라고 불리우는 캘리포니아의 생활비는 많은 사람들이 감당할 수 없게 되고 있다. 자세한 내용은 Tax Foundation에서 발행한 기사를 참조 하기 바란다.

https://taxfoundation.org/california-health-care-tax-proposal/

 

 

 

California Democrats’ Proposal for Tax Increase (English version)

To fund a single-payer health care system, California Democratic lawmakers have proposed a constitutional amendment that would nearly double the states’ tax revenue.  If enacted, it will increase the top marginal income-tax rate to 18.05 percent from the current 13.3 percent for individuals, and businesses will be subject to gross receipt tax of 2.3 percent on their revenue in addition to 8.84 percent corporate income tax.  The combined marginal tax rate for top income earners would rise to 57.65 percent (39.6% for federal plus 18.05% for California).

Both the California State Senate and Assembly would need to vote in favor by a 2/3 majority to pass the proposal.  Currently, the Democrats have 75 percent sittings in both houses, and it may very well happen.  Price of living in the Golden State is becoming unaffordable for many people.  Please see the article published by Tax Foundation for further detail (a link provided below).

https://taxfoundation.org/california-health-care-tax-proposal/

 

Research and Experimental Expenditures (Korean version)

증세 조항이 다수 포함된 민주당의 'Build Back Better (BBB)' 법안 통과가 어려워지면서 현재로선 2022년 세법에 극적인 변화가 없을 것으로 짐작된다. 그러나 Research and Experimental (R&E)  연구및 실험비 지출에 대한 세금 처리 등 이전에 제정된 법안에 따라 일부 세금 조항이 변경될 예정이다.

기업들은 지난 70년동안 연구및 실험비를 전액 공제할수있는 옵션을 누려왔다. 하지만, 2017 Tax Cuts and Jobs Act에 따르면 2022년 1월 1일 이후 지급되거나 발생한 R&E 비용은 자본화 하여 5년에 걸쳐 상각해야한다. 해외 연구에 따른 연구 개발비 상각 기간은 15년이다. 또한, 상각해야 하는 R&E 지출에는 소프트웨어 개발과 관련하여 발생하는 비용도 포함된다.

현재 연구개발비 공제에 크게 의존하는 생명과학과 첨단기술 기업들은 현금 및 이연법인세의 회계 관리에서 이러한 변화를 고려해야 한다.

Research and Experimental Expenditures (English version)

Now that the Democrats’ Build Back Better (“BBB”) bill which includes a host of tax hike provisions is ‘dead,’ we can safely assume that no dramatic change to current tax law is expected for the tax year 2022 for now. However, there are some tax provisions scheduled to change under previously enacted bills including tax treatment of research and experimental (R&E) expenditures.

Businesses have enjoyed the option of fully deducting their research and experimental expenses over 70 years.  However, under the 2017 Tax Cuts and Jobs Act, R&E expenses paid or incurred on or after January 1, 2022 must be capitalized and amortized over 5 years.  The amortization period is 15 years for R&E expenditures attributable to foreign research.  Also, R&E expenditures subject to amortization now includes cost incurred in connection with the software development.

Life sciences and high-tech companies heavily reliant on the current deductibility of R&E expenditures should consider this change in managing cash tax and deferred tax accounting.

CalSavers Retirement Savings Program (Korean version)

캘리포니아 주정부는 은퇴연금플랜을 제공 받지 못하는 직원들을 위해 CalSavers라는 새로운 은퇴연금플랜을 만들었다. 직원이 5명 이상인 회사 및 고용주들은 회사 차원에서 직원에게 401(k), 403(b), SEP IRA, 혹은 Simple IRA 연금플랜을 지원해 주지 않을 경우, CalSavers 가입이 법적으로 요구된다. CalSavers 는 Roth IRA 로서 세후 부담금으로 운영이 되지만 회사 혹은 고용주가 대신 납입을 해 줄 수 없으며 직원의 소득에 따른 제한도 있다. 회사 및 고용주가 CalSavers에 가입 시 30일 이내에 직원들도 자동적으로 가입이 되나, 직원들은 CalSavers 가입 거부를 선택할 수도 있다. 또한, 직원들이 퇴직 혹은 이직시 타주를 가는 경우에도 직원의 CalSavers연금플랜은 유지된다. CalSavers 가입 후 Calsavers 에서 연금플랜 관리 및 직원과의 연락 등을 직접 하지만 직원 정보 업데이트는 회사 및 고용주의 책임이다. Calsavers 가입 의무 기한은 직원 수에 따라 다음과 같다:

회사/사업 규모 기준   가입 의무 기한
직원 수가 100명 이상   9/30/2020
직원 수가 50명 이상   6/30/2021
직원 수가 5명 이상   6/30/2022

가입 의무 기한을 90일 이상 초과하였을 경우 직원 한 명당 250불의 벌금이 부과되며, 180일을 초과한 경우 직원 한 명당 500불의 벌금이 부과된다. 이미 직원에게 연금플랜을 제공하고 있는 경우 CalSavers 웹사이트(CalSavers.com)를 통해 면제 신청이 가능하다.

CalSavers 가입과 관련한 참조사항은 아래와 같다:

  1. CalSavers 웹사이트 (employer.calsavers.com)를 통해 등록이 가능하다.
    • 사업자 등록 번호 (Federal Employer Identification (EIN)) 혹은 납세번호(Tax Identification Number (TIN))과 필요하다. 또한 CalSavers access code가 필요하며 웹사이트에서 요청 가능하다.
  2. CalSavers 가입 후 30일 이내에 직원 명단을 업로드해야 한다.

 

관련하여 자세한 내용은 노동법 변호사와 확인하시기 바랍니다.

CalSavers Retirement Savings Program (English version)

CalSavers is California’s retirement savings program for workers whose employers do not offer a retirement plan. The law requires all California state employers with 5 or more employees to join the CalSavers retirement savings program, unless they offer a company-sponsored retirement plan including a 401(k), 403(b), SEP IRA, or Simple IRA retirement plan. CalSavers is a Roth IRAs which are after-tax contributions with income limits, and employers are not allowed to make contributions on behalf of, or as a match to, employee contributions. If employer registers for CalSavers, employees will be automatically enrolled within 30 days unless they choose to opt out. If they leave the company, their account goes with them — even if they move out of state. CalSavers will manage the plan, communicating with employees about the program, or enrolling them in the plan, but the employers are responsible on updating information. The following deadlines to register are based on the size of the business:

Size of Business   Deadline
Over 100 employees 9/30/2020
Over 50 employees 6/30/2021
5 or more employees 6/30/2022

Employers who miss their deadline are fined $250 per employee after 90 days and an additional $500 per employee after 180 days. If the company already offers a qualified employer-sponsored plan, they can request the exemption on the CalSavers website (CalSavers.com).

To register the CalSavers, please see following brief procedure:

  1. Go to the Calsavers’ Website (employer.calsavers.com) and Complete the registration.
    • You will need the company’s Federal Employer Identification (EIN) or Tax Identification Number (TIN), and your CalSavers access code. To request the access code, please refer its website.
  2. Within 30 days of registration, upload the list of eligible employees.

 

If you need more detail, contact your labor law attorney.