COVID-19 으로 인한 경제 상황과 이에 대한 정부의 대응은 정상가격원칙 (arm’s length principle) 을 적용하는데 실질적인 어려움으로 이어졌다. 2020년 12월, 경제 협력 개발 기구 (OECD) 는 조세 당국과 다국적 기업 (MNEs) 이 이전 가격 문제에 대해 상호 만족스러운 솔루션을 찾도록 돕기 위해 Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic 을 발표했다. 이 지침은 네가지 영역에 중점을 둔다.

Comparability analysis
팬데믹은 제3자와의 거래 가격 책정에 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 이는 비교분석에 사용된 과거 데이터의 신뢰성을 감소시킨다. 비교분석은 실제 경제 상황을 포함하여 관계사 거래를 구체적으로 기술해야한다. 관계사 거래에 가격 조정 메커니즘을 포함한다면 정상가격을 유지하며 유연성을 줄 수 있다.

Losses and the allocation of COVID-19 specific costs
위험 배분은 이익 또는 손실이 정상 범위내에서 결정되는데 영향을 미친다. 비교 대상은 각 거래 당사자가 부담하는 위험 수준을 반영해야 한다. COVID-19 으로 인해 발생하는 예외적이고 반복되지않는 운영 비용은 각 당사자의 운영 방식에 대한 평가를 기반으로 그룹 회사 간에 배분되어야 한다. 비정상적 비용을 고려하기 위해 비교 조정이 필요할 수 있다.

Government assistance programs
많은 정부가 다양한 고용 유지 프로그램과 광범위한 재정 지원을 제공했다. 이러한 지원의 약관은 지원이 일시적인지 지속적인지 여부와 관계없이 관계사 거래에 대한 영향을 결정할때 고려되어야 한다.

Advance pricing agreements (“APAs”)
일부 기업은 현재 상황에서 기존 APA 를 적용하는데 어려움을 겪을 수 있다. 기존 APA 및 해당 조건은 breach of critical assumptions 이 발생하지 않는 한 준수되어야 한다. 하지만, COVID-19 의 영향과 정부의 대응은 일부 기업에 breach of critical assumptions 으로 간주될 수 있다. COVID-19 으로 인해 breach of critical assumptions 이 발생한 경우 가능한 빨리 조세 당국에 통보해야 한다.

COVID-19 의 영향과 불확실성은 2021년에도 계속될 것으로 예상된다. 납세자는 팬데믹 기간동안 생기는 이전 가격에 대한 판단의 영향을 정확하게 이해하고 평가하며 자신의 판단에 대해 설명하고 방어할 준비를 해야한다.

자세한 내용과 예시는 OECD Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic 에서 확인할 수 있다.

KYK/YEK

The unique economic conditions arising from COVID-19 and government responses to the pandemic have led to practical challenges for the application of the arm’s length principle. In order to help tax administrations and multinational enterprises (“MNEs”) find mutually satisfactory solutions to transfer pricing cases, the Organization for Economic Co-operation and Development (“OECD”) published Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic in December 2020. The Guidance focuses on four priority areas:

Comparability analysis
The pandemic may have a significant impact on the pricing of some third-party transactions such that the reliability of historical data used in comparability analyses is reduced. A comparability analysis must specifically delineate the related party transaction, including its actual economic circumstances. Inclusion of a price adjustment mechanism in related party transactions may give flexibility while maintaining an arm’s length outcome.

Losses and the allocation of COVID-19 specific costs
The allocation of risks affects how profits or losses are determined at arm’s length. Comparables must reflect the level of risks assumed by each of the parties to the transaction. Exceptional, non-recurring operating costs arising as a result of COVID-19 should be allocated between group companies based on an assessment of how independent parties operate. Comparability adjustments may be necessary to take account of extraordinary costs.

Government assistance programs
Many governments have provided assistance through a variety of different job retention programs, and broader financial and liquidity support. The terms and conditions of these programs need to be considered when determining the effect on related party transactions, including whether support is temporary or ongoing.

Advance pricing agreements (“APAs”)
Some businesses may face challenges in applying existing APAs under current conditions. Existing APAs and their terms should be respected unless a breach of critical assumptions has occurred. However, the effects of COVID-19 and the response of governments are likely to qualify as a breach for some businesses. Tax authorities should be notified as soon as possible if the breach of critical assumptions has occurred due to COVID-19.

The impact of COVID-19 and uncertainties are expected to continue in 2021. Taxpayers should understand and weigh accurately the implications of transfer pricing decisions that will be taken during the COVID-19 pandemic and be prepared to explain and defend their decisions.

Refer to the OECD Guidance on the transfer pricing implications of the COVID-19 pandemic for more details and illustrations.

KYK/YEK

2021년 7월 16일, 캘리포니아 Newsom 주지사는 COVID-19 로 인해 경제적 어려움에 직면한 소기업에 세금 감면을 제공하기 위해 새로운 pass-through entity (“PTE”) 세금이 포함된 Assembly Bill 150 에 서명했다. 2021년 1월 1일 이후부터 2026년 1월 1일 이전에 시작되는 과세 연도동안 적격 법인은 회사차원에서의 법인세를 납부하도록 선택할 수 있으며, 해당되는 파트너는 거주자 또는 비거주자 캘리포니아 납세 의무에 대해 환급되지 않는 세금 공제를 받게 된다. 허용 공제액이 개인의 순세액을 초과하는 경우, 초과액은 다음 5년 과세 연도로 이월된다.

파트너십 또는 S corporation 으로 과세되고 파트너, 주주, 또는 구성원이 모두 기업, 개인, 수탁자, 유산 또는 신탁인 적격 법인은 적시에 제출된 원본 세금보고서에 매년 election 을 선택할 수 있다.

세금은 각 적격 납세자의 소득 분배 지분의 비례 비율 합계인 적격 순이익에 대해 9.3% 의 세율로 부과된다. 2021년 과세 연도의 경우, PTE 세금은 연장 여부와 관계없이 세금보고서의 원래 마감 기한 또는 그 이전에 납부해야한다. 2022년부터 2025년까지의 과세 연도의 경우, 이전 과세 연도에 납부한 PTE 세금의 최소 50% 또는 $1,000 중 더 큰 금액을 election 을 선택한 과세 연도의 6월 15일까지 납부해야하며, 나머지 PTE 세금은 연장 여부와 관계없이 세금보고서의 원래 마감 기한까지 납부해야한다. 법인이 6월 15일까지인 첫번째 예납세를 납부하지 않을 경우, 해당 과세 연도에는 election 을 선택할 수 없다.

주정부 및 지방세 (“SALT”) 공제에 대한 연방 공제 제한이 폐지되는 경우 이 PTE 세금 또한 자동으로 폐지된다. SALT 세금 공제가 PTE 세금에 대한 기여도에 따라 각 파트너에게 특별히 할당될 수 있는지 또는 연방 세금 공제가 비례적으로 할당되어야 하는지에 대해서는 아직 미결 문제인 상태이다.

자세한 내용은 Assembly Bill 150 에서 확인할 수 있다.

On July 16, 2021, California Governor Newsom signed Assembly Bill 150, which includes a new elective pass-through entity (“PTE”) tax, to provide tax relief for small businesses facing the economic hurdles due to COVID-19. For taxable years beginning on or after January 1, 2021 and before January 1, 2026, qualified entities may elect to pay an optional entity level state tax, and qualifying electing partners will receive a nonrefundable credit against their resident or nonresident California tax liability. If the allowable credit exceeds the individual’s net tax due, the excess is allowed as a carryover to the following five tax years.

Qualified entities that are taxed as a partnership or an S corporation, and have partners, shareholders, or members all of whom are corporations, individuals, fiduciaries, estates, or trusts are eligible to make the election annually on an original, timely filed return.

The tax is imposed at a rate of 9.3% on qualified net income, which is the sum of the pro-rata shares of distributive shares of income of each qualified taxpayer. For tax year 2021, the PTE tax is due on or before the due date of the original return without regard to any extension. For tax years 2022 through 2025, at least 50% of the elective tax paid the prior taxable year or $1,000, whichever is greater, is due by June 15 of the taxable year of the election, and the balance of the elective tax is due by the due date of the original return without regard to any extension. If an entity does not make the first payment by June 15, it may not make the election for that tax year.

Qualified entities should be aware that this PTE tax election is automatically repealed if the federal limitation on the state and local tax (“SALT”) deductions is repealed. There is an open question at the federal level as to whether the SALT tax deduction can be specially allocated to each partner based upon their contribution to the elective tax or whether the federal tax deduction must be allocated on a pro-rata basis.

Refer to Assembly Bill 150 for additional details.

Mexico Outsourcing Reform Extension

In the 31 July 2021 edition of the Official Gazette, Mexico’s Executive branch extended the 1 August 2021 deadline for complying with the tax provisions in recent labor reform legislation affecting outsourcing services. The extended deadline is 1 September 2021.  The extension also applies to the deadline for registering on the Labor Ministry’s Specialized Services Provider Registry, as well as the deadline for complying with the Social Security Law.

For additional detail, please read the article by Mauricio Monroy Contadores (link below).

 Boletín Reforma Subcontratación - Newsletter on Outsourcing Reform 2021

PPP 대출은 COVID-19 기간동안 중소기업과 일부 비영리단체가 급여를 유지하도록 지원하기 위해 CARES Act 의 일부로 만들어졌다. 일반적으로 고용주가 COVID-19 이전과 비슷한 급여 수준으로 직원을 유지하는 경우 PPP 대출은 탕감이 가능하다. 탕감되지 않는 PPP 대출의 경우 대출 만기는 일반적으로 5년이고 이자율을 1% 이다.

연방 정부 소득세 신고시, 탕감된 PPP 대출은 과세 소득으로 간주되지 않으며, PPP 대출금으로 지불된 비용은 공제 대상이다. 주 정부 소득세의 경우, 대부분의 주에서는 연방 정부를 따라 탕감된 PPP 대출을 과세 소득에서 제외하고 관련 비용에 대한 공제를 허용한다. 하지만, 일부 주에서는 PPP 대출 탕감과 비용 공제를 다르게 취급할 수 있다. 아래 차트는 PPP 대출 탕감 및 관련 비용에 대한 각 주의 조세 처리 방법을 보여준다. (클릭하여 확대)

PPP 대출 탕감 관련 주 정부 세금의 영향과 CARES Act 에 대한 각 주의 대응을 면밀히 검토하는 것이 필요하겠다.

The PPP was created as part of the CARES Act to assist small businesses and eligible nonprofits in maintaining their payroll during the COVID-19 pandemic. Generally, the PPP loan is fully forgivable if employers retain employees at salary levels comparable to those before the pandemic. If there is any remaining non-forgivable PPP loan, the loan generally has a maturity of 5 years and a 1% interest rate.

For the federal purposes, forgiven PPP loans will not count as taxable income, and the expenses paid for by the PPP proceeds are deductible. However, it is not as straightforward for individual states. Many states will exclude forgiven PPP loans from taxable income and allow a deduction for related expenses, following the federal treatment. However, some states may treat the forgiveness and expense deduction differently. The chart below shows each state’s tax treatment of PPP loan forgiveness and related expenses. (Click to enlarge)

It is important to carefully assess the state tax effects of PPP loan forgiveness and closely review the state’s response to the CARES Act.

리스이용자는 ASC 842에 따라 리스의 내재이자율을 할인율로 사용하여야 한다. 리스의 내재이자율이란 리스제공자가 리스이용자에게 부과하는 이자율로 정의 된다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에, 비상장 기업들은 증분차입이자율 (incremental borrowing rate) 혹은 무위험이자율(risk-free rate)을 사용 할 수 있다. 증분차입이자율은 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입할 경우 지급해야 하는 이자율로 정의된다. 현재 기준에 따르면, 무위험이자율을 할인율로 사용하는 경우에는 모든 리스들에 이와 같은 할인율이 적용되어야 한다.

미국 재무회계 기준위원회(FASB)가 최근 비상장기업에 대한 관련 회계기준 업데이트를 발의하였다. 이 회계기준이 적용되게 되면, 비상장 기업은 전반적인 리스가 아닌, 리스자산의 종류에 따라 무위험이자율을 적용할 수 있게 된다. 또한 이 회계기준은 리스의 내제이자율이 쉽게 결정 될 수 있는 경우에는 무위험이자율이나 증분차입이자율의 선택여부와 상관없이 해당 내제이자율을 사용할것을 요구하고있다.

일반적으로, 무위험 이자율은 낮은 할인율을 의미하게 되며, 이에 따라 사용권 자산과 리스부채가 커질것으로 예상된다.

자세한 내용은 밑에 Proposed ASU 를 확인하시기 바랍니다:

https://fasb.org/jsp/FASB/Document_C/DocumentPage?cid=1176176792230&acceptedDisclaimer=true

Under ASC 842, lessees are required to use the rate implicit in the lease as the discount rate. The rate implicit in the lease is the interest rate the lessor is charging the lessee. It is referred to as the implicit rate because it is not usually specified, or explicit, in the lease agreement and must be inferred by the lessee based on additional information. When the implicit rate is not readily available, private companies are allowed to make an election to use a risk-free rate (rather than the incremental borrowing rate) as the discount rate for measuring the lease liability and the right-of-use asset. Currently, the standard requires this election to be made at the entity-wide level for the entire lease portfolio (and all leases within it).

The Financial Accounting Standards Board ("FASB") proposed an accounting standard update ("ASU") regarding this election for nonpublic business entities.  The proposal would permit lessees to elect to use a risk-free rate as the discount rate for leases by class of underlying asset, rather than at the entity-wide level.

The proposal also would require that when the rate implicit in any lease is readily determinable for any individual lease, a lessee would use that rate (rather than a risk-free rate or an incremental borrowing rate) regardless of whether it has made the risk-free rate election.

Generally speaking, using risk-free rate would mean less discount and therefore large ROU asset and lease liability.

For details, please see the proposed ASU below:

https://fasb.org/jsp/FASB/Document_C/DocumentPage?cid=1176176792230&acceptedDisclaimer=true