온라인 쇼핑이 점점 더 커지고 있다. 온라인 쇼핑이 성장한데에는 여러가지 이유가 있겠다. 클릭 몇번으로 구매가 가능하고, 가격비교도 용이하며, 구매할 수 있는 물품의 가지수도 무한하다. 또한, 경우에 따라서는 세일즈 택스(sales tax)를 내지 않고 구매가 가능하다. 하지만, 지난 6월 21, 미국 대법원에서 이러한 세일즈 택스에 대해서 기존의 판례를 뒤엎는 판결을 내림에 따라서 온라인 판매업자들에게 변화가 예상된다.

기존의 판례(하단 *1 참조)에 따라서, 주(state)들은 재고자산, 창고, 및 사무실 등 물리적실재(physical presence)가 있는 회사에게만 세일즈 택스를 과세할 수 있다. 대신, 주 밖에서 사온 물건에 대해서는 소비자들이 유즈 택스(use tax)를 신고 및 납부하여야 하지만, 개별 소비자들이 이러한 규정을 따라 자발적으로 유즈 택스를 납부하는 경우는 매우 드물다. 이러한 경우, 소비자들에게는 조금 더 싼 가격에 물건을 구매할 수 있게 되고, 따라서 판매자가 영업하기에 더 좋은 조건이 될수도 있지만, 주에게는 세수손실이 발생하게 된다.

사우스 다코타(South Dakota)주 또한, 다른주와 마찬가지로 물리적실재가 있는 업체에게만 세일즈 택스를 부과해 왔으며, 이에 따라 발생하는 연간 세수손실은 약 사천팔백만불($48M)에서 오천팔백만불($58M)로 예상된다. 이와 같은 세수손실이 주 및 지방에서 이뤄지는 정부활동에 대한 자금부족과 맞물리기 때문에, 사우스 다코타주는 물리적실재가 없더라도 특정 요건을 충족하는 업체들에게 세일즈 택스를 부과하는 법안을 발표했다. 이러한 법안은 연간 1) 십만불($100,000)이상의 물건을 배달하는 업체 혹은 2) 200건 이상의 거래내역이 발생하는 업체에게 세일즈 택스를 부과하도록 한다.

이러한 법안이 기존 판례에 반대 되기 때문에, 사우스 다코타 주는 이 법안에 대해서 확인판결을 신청하였다. 이 재판의 상대는 Wayfair, Inc., OverStock.com, 그리고 Newegg, Inc.와 같은 사우스 다코타 주 안에 물리적실재가 없어 세일즈 택스를 납부하지 않지만 대 규모의 판매가 이루어 지고 있는 회사들이었다. 이와 같은 법안은 위헌이라고 사우스 다코타 법원이 판결하였지만, 연방 대법원은 이와 같은 판결을 뒤집고 사우스 다코타의 손을 들어 주었다.

대법원은 과거의 판례를 뒤집는데에 다음과 같이 3가지 이유를 들어 기존 Quill판결이 어떻게 헌법상 통상조항을 잘못 해석한 판결인지 설명했다.

1. 밀접한 연관이 있는(“closely related”) 업체에게 과세를 한다는 내용 중 밀접한 연관을 물리적실재의 유무로 판단하는 해석은 올바르지 않은 점.
2. 기존 판례는 시장경제의 왜곡을 해소시킨 것이 아니라 물리적실재가 없는 업체들에게 합법적 조세피난수단을 제공하는 등 이와 같은 왜곡을 더 극심화 시켰킨 점.
3. 임의적이며 형식뿐인 차별을 발생시킨 점. 이를 설명하기 위해 대법원 판결문이 든 예에 따르면, 사우스 다코타주에 창고를 갖고 있는 작은 사업체는, 그 창고와 실질적 매출의 상관여부와 관계 없이 세일즈 택스를 부과해야 하지만, 같은 품목을 온라인으로 판매하지만 사우스 다코타주에 물리적실재가 없는 업체는 판매금액이 아무리 크더라도 세일즈 택스의 대상이 아니다. 판결문은 이와 같은 차별은 말도 안되는 일(“this distinction simply makes no sense”)이라고 밝혔다.

반대의견을 작성한 대법관 John Roberts와 Breyer, Sotomayor, 그리고 Kagan은 지난 판례가 잘못된 것과 온라인 상권이 현재 경제에 큰 영향을 끼친 것은 동의하지만, 이러한 조정은 경제에 큰 영향을 끼칠 수 있기 때문에 이에 대한 내용은 의회에서 조정되어야 한다고 밝혔다. 이에 따라, 미국 전역에 단일 적용시킬 법안이 의회에서 발표 될 것으로 예상된다. 또한 이러한 판례를 통하여서 각 주에서 세수손실을 막기 위한 비슷한 법안들이 발표될 것으로 예상된다.

이에 따라, 온라인 판매를 하고 있는 회사들은 연방 및 주에서 관련한 규정에 대한 숙지와 대비가 필요하다. 여러 회사들은 그 동안 각 주에서 물리적실재가 없는 회사에도 세일즈 택스를 부과하는 경우 지난 판례를 사용하여 세일즈 택스의 의무를 피하는 스탠스를 취해왔다. 하지만, 이제 지난 판례들이 뒤집히게 됨에 따라, 이러한 스탠스는 세일즈 택스 전문가의 도움을 받아 재검토 되어야 한다.

대법원판결은 이곳에서 확인하실 수 있습니다: https://www.supremecourt.gov/opinions/17pdf/17-494_j4el.pdf

*1: National Bellas Hess, Inc. v. Department of Revenue of Ill., 386 U.S. 753 (1967), and Quill Corp. v. North Dakota, 504 U.S. 298 (1992)

Supreme Court overturns Quill’s physical presence requirement

Whether it is because of the convenience, low prices, or wide selection we’ve been seeing more and more of online shopping in recent years. Online purchases can have another characteristic: online purchase can be sales tax free. This may now change after the Supreme Court ruled in South Dakota vs. Wayfair, Inc. on June 21, 2018.

Under previous rulings (*1), states may not require businesses to collect sales tax unless they have a physical presence to the state. Instead, in-state consumers are responsible for paying use tax at the same rate; but compliance with the use tax is low. This could provide more savings for customers and hence better operating environment for sellers, but this also means loss of revenue for states.

South Dakota, like many states, taxes only the businesses with physical presence in the state and it is estimated that the state loses between $48 and $58 million sales tax revenue annually. Concerned about the erosion of its sales tax base and corresponding loss of critical funding for the state and local services, South Dakota enacted a law requiring certain out-of-state sellers to collect and remit sales tax. The act only applies to sellers that, on an annual basis, i) deliver more than $100,000 of goods or services into the state or ii) engage in 200 or more separate transactions for the delivery of goods or services into the state.

South Dakota’s Legislature knew that its new act would be considered unconstitutional unless previous rulings were overturned. South Dakota filed a declaratory judgment action in state court against Wayfair Inc., Overstock.com, and Newegg Inc., all of which are large internet merchants that have no physical presence in South Dakota and do not collect sales tax. The law was first declared unconstitutional by South Dakota courts, then the Supreme Court granted certiorari.

In deciding to overrule the prior ruling, the U.S. Supreme Court stated that Quill banning sales tax collection when businesses lack “physical presence” in a state was an incorrect interpretation of the Commerce Clause. First, the Court criticized that the physical presence rule is not a necessary interpretation of the “closely related” nexus requirement. Second, the Court found that the prior ruling creates, rather than resolves, market distortions, calling it a “judicially created tax shelter for businesses that decide to limit their physical presence”. Third, the Court found that Quill imposes “arbitrary, formalistic” distinctions that run counter to the Court’s modern precedents under the Commerce Clause. The Court also provides an example: a business that has a warehouse, even though the warehouse has nothing to do with the sales, would be required to collect sales tax, while an online retailer with pervasive internet sales cannot be subject to the same tax for the sales of the same items. The Court states “this distinction simply makes no sense”.

In dissenting opinion, Chief Justice John Roberts, with whom Justices Breyer, Sotomayor, and Kagan joined, wrote that, although he agreed that previous ruling was wrongly decided, and that the internet commerce has improved the economy greatly, any alteration to those rules with the potential to disrupt the development of such a critical segment of the economy should be undertaken by Congress. Which may have put some pressure on congress to move ahead with legislation on this issue to provide a national standard for e-commerce. Also, it is expected that other states will now change their laws to take advantage of the decision.

Companies with remote sales should closely monitor current and potential state and federal legislation and related sales tax exposures. Before Wayfair, even though some states require sales tax responsibilities to remote sellers without physical presence in the jurisdictions, some companies chose not to comply with the regulations since they have favorable previous rulings. This position needs to be re-analyzed as the previous rulings were overturned. Companies should consult with sales tax experts.

Please refer to the Supreme Court Opinion: https://www.supremecourt.gov/opinions/17pdf/17-494_j4el.pdf

*1: National Bellas Hess, Inc. v. Department of Revenue of Ill., 386 U.S. 753 (1967), and Quill Corp. v. North Dakota, 504 U.S. 298 (1992)

IRS Notice 2018-122: 주정부세 및 지방세 납부 공제

세법개정에 따라 과세년도 2018년부터 2025년까지 개인이 지불한 주정부세 및 지방세에 대한 공제가 연 $10,000로 제한된다 (부부개별신고의 경우 $5,000).

이러한 제한에 대응하여, 일부 주정부에서는 납세자들이 납세의 형태로 지불하는것이 아닌, 주 정부 또는 지방 정부가 관리하는 펀드 및  주 정부가 지정한 다른 양수인에게  지불하는 방법을 허용하는 입법안을 고려하고 있거나 이미 채택하였다. 이러한 입법안들이 바라는 효과는, 납세자들이 주정부세 및 지방세 납부 의무를 다하는 동시에, 연방 소득세 계산 시 이와 같은 송금액을 공제대상인 자선 기부금으로 처리 할 수 있게 되는 것이다.

IRS가 Notice 2018-122를 통해 밝힌 바에 따르면, IRS는 추후에 이와 같은 주 정부 또는 지방 정부가 관리하는 펀드에 송금되는 금액에 대한 연방 소득세에 대한 규정을 발표할 계획이다. 이 규정을 통해 IRS는 실질 과세의 원칙 (Substance over Form)을 통해 이러한 송금액이 연방세법에서 규정하는 자선기부금인지가 결정될 것임을 밝힐 것이다. 이에 따라, 납세자들이 실질적인 납세금액을 공제받을 수 있는 자선 기부금으로 임의로 재특정 지을 수 없도록 제한될 것이다.

자세한 설명은 아래의 링크를 참고하시기 바랍니다.
https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-18-54.pdf

IRS Notice 2018-122:  Federal Deduction for State and Local Tax Payments

The new federal tax law limits an individual’s deduction for the amount of state and local taxes paid during the year to $10,000 ($5,000 in the case of married filing a separate return).  This limitation applies to tax years 2018 through 2025.

In response to this new limitation, some state legislatures are considering or have adopted legislative proposals that would allow taxpayers to make transfers to funds controlled by state or local governments, or other transferees specified by the state, in exchange for credits against the state or local taxes that the taxpayer is required to pay.  The aim of these proposal is to allow taxpayers to characterize such transfers as fully deductible charitable contributions for federal income tax purposes, while using the same transfers to satisfy state or local tax liabilities.

IRS stated in the Notice 2018-122 that it intends to issue regulations addressing the federal income tax treatment of transfers to funds controlled by state and local governments that the transfer can treat in whole or in part as satisfying state and local tax obligations.  The regulations will make clear that the substance-over-form would dictate the proper characteristic of such payment for federal income tax purposes, thereby limiting taxpayers’ ability to recharacterize tax payments subject to deduction limitation to fully deductible charitable contributions.

Please refer to the link below for further detail:
https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-18-54.pdf

Withholding on Partnership Interest Sale or Exchange By a Foreign Person

Newly enacted Internal Revenue Code sections 864(c)(8) and 1446(f) impose a 10% withholding tax on amount realized by foreigners from a sale or exchange of interest in a partnership with an effectively connected income of U.S. trade or business effective for a transaction entered into after November 27, 2017.

Section 1446(f) provides that a purchaser of a partnership interest is generally required to withhold 10% of the amount realized on the disposition if any portion of the foreign seller’s gain is effectively connected income of U.S. trade or business, as defined under section 864(c)(8).  Withholding is exempted if:

• The purchaser receives a non-foreign affidavit from the seller;
• The purchaser receives an affidavit that no gain is attributable to a U.S. trade or business;
• The IRS provides for reduced withholding through issuance of a withholding certificate; or
• The partnership is publicly traded.

If the purchaser does not withhold when required, the partnership is required to withhold from distributions to the purchaser an amount equal to the under-withholding plus interest, thereby putting an ultimate responsibility to the partnership.

How the changes to sections 864 and 1446 will affect foreign sellers of residents of countries with income tax treaty with U.S. is unclear.  Generally, U.S. tax treaties exclude gain on sale of partnership interest by a foreign person from U.S. taxation if that person has does not have a permanent establishment in the U.S.  However, in general, newly enacted domestic tax laws override older tax treaty provisions.  Hence, it is unclear whether a non-U.S. person can successfully claim exemption from the new withholding requirement under section 1446(f).

Below is a link to an article covering interplay of newly enacted section 1446(f) with income tax treaties.
- http://www.klgates.com/disposition-of-a-partnership-interest-now-subject-to-tax-withholding-01-18-2018/

Below are the links to the inquiries made by American Bar Association and NY State Bar Association for clarification on interplay between the 1446(f) withholding requirement and existing income tax treaties.
- https://www.americanbar.org/content/dam/aba/administrative/taxation/policy/031918comments.authcheckdam.pdf
- https://www.nysba.org/Sections/Tax/Tax_Section_Reports/Tax_Section_Reports_2018/1387_Letter.html

외국인 투자자의 파트너십 지분 판매 및 교환에 대한 원천징수

2017년 11월 27일 이후부터는, 새로 제정된 864(c)(8) 및 1446(f)에 의거하여 외국인투자자가 미국내 사업과 연관된 소득이 있는 파트너십지분을 판매 또는 교환 할 경우 이에 대해 10 %의 원천징수세를 부과하게된다.

세법 1446(f)에 따라, 일반적인 경우, 지분 구매자는 외국인투자자에게 지분에 대한 대가를 지불할때에 만약 이러한 거래가 미국내 사업과 연관된 소득이 있다면 이에 대해서 10 %를 원천징수하여야 한다. 미국내 사업과 연관된 소득에 대한 정의는 세법 864(c)(8)에서 다루고 있다.

10% 원천징수 규정에 면제되는 경우는:

• 구매자가 판매자로부터 외국인이 아님을 증명하는 진술서(“Non-foreign affidavit”)를 받는경우;
• 파트너십 지분 거래에 대한 이익이 미국내 사업과 연관되지 않음을 증명하는 진술서를 받는경우;
• 국세청 (IRS)이 원천징수 증명서 발급을 통해 원천 징수를 줄이는 경; 또는
• 파트너쉽이 상장회사일 경우이다.

구매자가 원천징수하여야 하지만 원천징수가 이루어지지 않을 경우, 파트너십이 구매자의 분배금에서 원천징수와 이자를 합한 금액을 원천징수해야 한다. 즉, 구매자가 원천징수하지 않을 경우, 파트너십이 이 규정의 책임을 지게 된다.

미국과 조세조약 을 맺은 국가의 거주자에게 새로운 규정이 어떻게 영향을 미치는지에 대해서는 아직 분명하지 않다. 일반적으로, 미국 조세조약은 미국에 고정 사업장을 가지고 있지 않는한 외국인의 파트너십지분 판매의 이익을 세금에서 배제한다. 일반적으로 새로 제정된 세법이 이전의 조세조약 규정보다 우선함으로, 외국인이 새로운 원천징수 조세법에 면제를 받을수 있는지는 불확실하다.

새로 제정 된 1446(f) 항과 조세조약의 관계를 설명해주는 글:
- http://www.klgates.com/disposition-of-a-partnership-interest-now-subject-to-tax-withholding-01-18-2018/

American Bar Association 및 NY State Bar Association에서 1446(f) 요건과 기존 조세조약의 관계에 대해 문의하는 글:
- https://www.americanbar.org/content/dam/aba/administrative/taxation/policy/031918comments.authcheckdam.pdf
- https://www.nysba.org/Sections/Tax/Tax_Section_Reports/Tax_Section_Reports_2018/1387_Letter.html

Tax Rate Reduction Implication to Fiscal Year Companies

IRS Notice 2018-38

Internal Revenue Code (IRC) section 11(b) provides that the rate of corporate income tax is 21% effective for tax years beginning after December 31, 2017.  Additionally, the alternative minimum tax (AMT) tax imposed under IRC section 55 has been repealed effective for tax years beginning after December 31, 2017.  For a fiscal year end corporation’s taxable year beginning before January 1, 2018 and ending after December 31, 2017 (the “transition period”), under IRC section 15, the effective date of these tax law changes is as of January 1, 2018.  In other words, tax liability of a fiscal year end corporation must be computed using both old and new tax law for the transition period.

The IRS issued Notice 2018-38 (the “Notice”) providing guidance how tax liability should be computed during the transition period for a fiscal year end corporation.  Under the guidance, a corporation with a fiscal year that includes January 1, 2018, computes federal income tax using a blended tax rate approach and the following example illustrates how the rule applies.

Example I – IRC sections 11(b) & 15(a)

Corporation X reports $1,000,000 of taxable income for its fiscal year ending June 30, 2018.  Corporation X’s federal tax liability is $275,534, as computed below.

Example II – IRC sections 55 & 15(a)

Corporation X reports $1,000,000 of taxable income and $3,000,000 AMTI for its fiscal year ending June 30, 2018.  Corporation X’s AMT tax liability is $26,932, as computed below.

Please refer to the Notice 2018-38 https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-18-38.pdf for additional detail.

No More Government Subsidy for Conducting Business on the Golf Course!

(Meals and Entertainment Deduction Limitation)

많은 비지니스 거래들이 골프장이나 스포츠 경기의 VIP관람석에서 행해진다. 하지만, 2018년부터 이러한 비지니스 액티비티와 관련하여 발생되는 비용에 대한 세금 공제가 철회된다.

Tax Cuts and Jobs Act (the “Act”)가 발행되기 전까지는, 비지니스와 관련하여 발생되는 Meals and Entertainment비용의 50% 를 공제할 수 있었다. 또한, 고용주의 사업장에서 직원에게 고용주의 편의를 위해 제공되는 식사에는 100% 세금 공제가 적용되었다.  하지만, the “Act”에 의해 2018년 1월 1일 부터는 특정 Meals and Entertainment 비용에 적용 되는 공제액이 상당량 제한된다.  아래의 차트에 새 법안을 정리해 보았다.

Takeaway

The “Act” 은 납세자가 비지니스 Meals and Entertainment와 관련하여 발생하는 경비 및 특정 부가 급여를 공제하는 것을 제한한다.  납세자는 이러한 유형의 활동에 대한 세금 비용을 고려해야 한다. 또한, 세금 공제를 극대화하기 위해 업무용 식사, 오락, 레크리에이션 행사 및 부가 혜택을 기록하는 계정을 따로 생성하고 트랙하는 것을 권한다.

No More Government Subsidy for Conducting Business on the Golf Course!

(Meals and Entertainment Deduction Limitation)

 Many business deals are made on the golf course or in the sky box of sports games.  However, starting in 2018, no tax deduction is allowed for the expenses incurred in connection with these types of activities.

Prior to the Tax Cuts and Jobs Act (the “Act”), taxpayers generally could deduct 50% of meals and entertainment expenses incurred or paid for active conduct of trade or business.  Additionally, meals provided to an employee for the convenience of the employer on the employer’s business premises were 100% deductible. However, the Act has substantially limited the deductibility of certain meals and entertainment expenses effective January 1, 2018, and the following chart summarizes the new rule.

Takeaway

The Act significantly limits taxpayers’ ability to deduct expenses incurred in connection with business meals and entertainment, as well as certain fringe benefit.  Taxpayer should consider tax cost of these types of activities.  Additionally, to maximize tax deductions, set up and track separate general ledger accounts for business meals, entertainment, recreational events, and fringe benefits.

California Report on IRC Conformity

연방소득세법이 변경될경우, 캘리포니아의 Franchise Tax Board (FTB)는 제정된 변경사항에 대한 보고서를 작성해야한다. 2017 년 12 월에 제정된 Tax Cuts and Jobs Act (the "Act")는 연방 소득세 법에 많은 변경을가한다. 이에따라 FTB는 예비 보고서 발급과 함께 2018 년 4 월 20 일까지 최종 보고서를 발급 할 계획을 밝혔다. 예비 보고서는 캘리포니아가 IRC 245A, 951A 및 965 조항에 의거한 특정 외국인 소득의 송환세금과 관련된 연방규정에 준수하지 않음을 밝혔다.

IRC 섹션 245A에 따르면, 외국 법인의 10 % 이상을 소유한 미국법인은 외국법인이 지불한 배당금에 대해 100 % 공제를 받게된다. 그러나 캘리포니아는 Worldwide Unitary Combined Report 및 Water-Edge Tax Regime을 지속적으로 유지하는바 연방 정부의 100 % 배당금 공제조항을 준수하지 않음을 밝혔다.

섹션 951A는 Global Intangible Low Taxed Income ( "GILTI")을 보유한 CFC의 미국 주주를 대상으로한다. 주된 내용은 해외자회사가 벌어들이는 소득중에 일반적인 소득을 초과하는 부분은 미국의 과세소득으로 포함시키라는 조항이다. 캘리포니아주는 이 Subpart F 조항과 관련된 연방규정을 준수하지 않으며 실제 배포에 세금을 부과한다고 밝혔다.

Act는 IRC 조항 965에 의해 2018 년 이전에 축적된 외국기업의 소득에 송환세금을 부과한다. 캘리포니아주는 이 연방규정을 준수하지 않으며 실제 분배가 이루어질 때 세금이 부과된다고 밝혔다.

Federal Tax Cuts and Jobs Act의 특정 조항에 관한 California 예비 보고서를 보려면 아래 링크를 클릭하세요.

https://www.ftb.ca.gov/law/legis/Federal-Tax-Changes/CAPreliminaryReport3Provisions-Revise.pdf